EPIS

Nový prováděcí předpis k zákonu č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech.
PŘEDMĚT ÚPRAVY

1. Nařízení vlády zapracovává právní předpisy Evropské unie, zohledňuje obecné pokyny evropského orgánu dohledu a upravuje pro standardní fond požadavky na kvalitativní kritéria
1. pravidel pro skladbu majetku tohoto fondu, spočívající ve vymezení
1. majetkových hodnot, které mohou být nabyty do jmění tohoto fondu, a
2. investičních limitů, které je nutno dodržovat ve vztahu k majetkovým hodnotám podle bodu 1, včetně investičních limitů při kopírování složení indexu akcií nebo indexu dluhopisů,
2. pravidel pro přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet tohoto fondu, včetně limitů pro míru využití pákového efektu, využívá-li pákový efekt,
3. pravidel pro použití majetku tohoto fondu k poskytnutí úvěru, zápůjčky nebo daru, k zajištění dluhu jiné osoby nebo k úhradě dluhu, který nesouvisí s obhospodařováním tohoto fondu, včetně toho,
1. zda lze majetek tohoto fondu použít k poskytnutí úvěru nebo zápůjčky, které nesouvisí s jeho obhospodařováním, a
2. zda lze majetek tohoto fondu použít k poskytnutí daru, k zajištění dluhu jiné osoby nebo k úhradě dluhu, který nesouvisí s jeho obhospodařováním,
4. pravidel pro uzavírání smluv o prodeji majetkových hodnot na účet tohoto fondu, které tento fond nemá v majetku, nebo které má na čas přenechány, včetně toho, zda lze na účet tohoto fondu uzavírat smlouvy o prodeji majetkových hodnot, které tento fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány,
5. technik k obhospodařování tohoto fondu,
6. pravidel pro používání technik podle písmene e), včetně pravidel pro sjednávání repo obchodů s využitím majetku tohoto fondu a pravidel pro investování v souvislosti se sjednanými repo obchody,
7. pravidel pro snižování rizika z použití derivátů,
8. pravidel pro výpočet celkové expozice tohoto fondu standardní závazkovou metodou a metodou měření hodnoty v riziku, s rozlišením podle modelu absolutní rizikové hodnoty a relativní rizikové hodnoty, popřípadě další jinou pokročilou metodou měření rizik, a
9. limitů u celkové expozice v případě metod podle písmene h).
2. Toto nařízení dále upravuje pro speciální fond, s rozlišením, zda investuje jako fond nemovitostí (§51), požadavky na kvalitativní kritéria pravidel, technik a limitů uvedených v odstavci 1.
3. Toto nařízení dále zohledňuje obecné pokyny evropského orgánu dohledu a upravuje pro fond peněžního trhu (§79) a krátkodobý fond peněžního trhu (§80) požadavky na kvalitativní kritéria pravidel pro skladbu majetku těchto fondů, spočívající ve vymezení
1. majetkových hodnot, které mohou být nabyty do jmění tohoto fondu,
2. investičních limitů, které je nutno dodržovat ve vztahu k majetkovým hodnotám podle písmene a), a
3. limitů vážené průměrné splatnosti (§87 odst. 2) a vážené průměrné životnosti (§88 odst. 2) majetku tohoto fondu a pravidel pro jejich výpočet.
4. Toto nařízení dále upravuje pro fond kvalifikovaných investorů požadavky na kvalitativní kritéria
1. pravidel pro skladbu majetku tohoto fondu, spočívající ve vymezení investičních limitů, které je nutno dodržovat ve vztahu k cenným papírům nebo zaknihovaným cenným papírům, účastem v právnických osobách, pohledávkám, komoditám (§14 odst. 5) a jiným věcem,
2. pravidel pro uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů nebo komodit, které tento fond nemá v majetku, nebo které má na čas přenechány, a
3. technik k obhospodařování tohoto fondu.
   

1. Obhospodařovatel investičního fondu, jde-li o fond, který vznikl nebo byl vytvořen přede dnem nabytí účinnosti tohoto nařízení, uvede investiční strategii tohoto fondu do souladu s tímto nařízením do dne 22. července 2014; investuje-li však takový fond podle svého statutu do nemovitostí nebo do účastí v nemovitostních společnostech, uvede jeho obhospodařovatel investiční strategii tohoto fondu do souladu s tímto nařízením do dne 22. července 2015.
2. I pro případy uvedené v odstavci 1 se toto nařízení použije v rozsahu, jaký materiálně vyplýval z dosavadních právních předpisů.